HCA Holdings, Inc. | 2013 | FY | 3


HCA HOLDINGS, INC.

CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENT OF CASH FLOWS

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2013

(Dollars in millions)

 

    HCA
Holdings, Inc.
Issuer
    HCA Inc.
Issuer
    Subsidiary
Guarantors
    Subsidiary
Non-
Guarantors
    Eliminations     Condensed
Consolidated
 

Cash flows from operating activities:

           

Net income (loss)

  $ 1,756      $ (1,408   $ 2,299      $ 1,224      $ (1,875   $ 1,996   

Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities:

           

Change in operating assets and liabilities

    (11     17        (2,320     (1,958            (4,272

Provision for doubtful accounts

                  2,262        1,596               3,858   

Depreciation and amortization

                  855        898               1,753   

Income taxes

    143                                    143   

Losses (gains) on sales of facilities

                  20        (10            10   

Loss on retirement of debt

           17                             17   

Amortization of deferred loan costs

    3        52                             55   

Share-based compensation

    113                                    113   

Equity in earnings of affiliates

    (1,875                          1,875          

Other

           9        2        (4            7   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) operating activities

    129        (1,313     3,118        1,746               3,680   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from investing activities:

           

Purchase of property and equipment

                  (921     (1,022            (1,943

Acquisition of hospitals and health care entities

                         (481            (481

Disposal of hospitals and health care entities

                  17        16               33   

Change in investments

                  (16     52               36   

Other

                         9               9   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash used in investing activities

                  (920     (1,426            (2,346
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from financing activities:

           

Net change in revolving bank credit facilities

           970                             970   

Repayment of long-term debt

           (1,254     (34     (374            (1,662

Distributions to noncontrolling interests

                  (71     (364            (435

Payment of debt issuance costs

           (5                          (5

Repurchase of common stock

    (500                                 (500

Distributions to stockholders

    (16                                 (16

Income tax benefits

    113                                    113   

Changes in intercompany balances with affiliates, net

    342        1,602        (2,364     420                 

Other

    (90                                 (90
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash (used in) provided by financing activities

    (151     1,313        (2,469     (318            (1,625
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Change in cash and cash equivalents

    (22            (271     2               (291

Cash and cash equivalents at beginning of period

    22               383        300               705   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash and cash equivalents at end of period

  $      $      $ 112      $ 302      $      $ 414   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

HCA HOLDINGS, INC.

CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENT OF CASH FLOWS

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2012

(Dollars in millions)

 

    HCA
Holdings, Inc.
Issuer
    HCA Inc.
Issuer
    Subsidiary
Guarantors
    Subsidiary
Non-
Guarantors
    Eliminations     Condensed
Consolidated
 

Cash flows from operating activities:

           

Net income (loss)

  $ 1,588      $ (1,508   $ 2,428      $ 1,166      $ (1,668   $ 2,006   

Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities:

           

Change in operating assets and liabilities

    57        (28     (1,927     (1,765            (3,663

Provision for doubtful accounts

                  2,144        1,626               3,770   

Depreciation and amortization

                  821        858               1,679   

Income taxes

    96                                    96   

Losses (gains) on sales of facilities

                  3        (18            (15

Legal claim costs

           175                             175   

Amortization of deferred loan costs

    2        60                             62   

Share-based compensation

    56                                    56   

Equity in earnings of affiliates

    (1,668                          1,668          

Other

           14        (1     (4            9   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) operating activities

    131        (1,287     3,468        1,863               4,175   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from investing activities:

           

Purchase of property and equipment

                  (1,039     (823            (1,862

Acquisition of hospitals and health care entities

                  (110     (148            (258

Disposal of hospitals and health care entities

                  2        28               30   

Change in investments

                  (11     27               16   

Other

                  (2     13               11   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash used in investing activities

                  (1,160     (903            (2,063
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from financing activities:

           

Issuances of long-term debt

    1,000        3,850                             4,850   

Net change in revolving bank credit facilities

           (685                          (685

Repayment of long-term debt

           (2,309     (20     (112            (2,441

Distributions to noncontrolling interests

                  (60     (341            (401

Payment of debt issuance costs

    (12     (50                          (62

Distributions to stockholders

    (3,148                                 (3,148

Income tax benefits

    174                                    174   

Changes in intercompany balances with affiliates, net

    1,938        481        (1,960     (459              

Other

    (61                   (6            (67
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash (used in) provided by financing activities

    (109     1,287        (2,040     (918            (1,780
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Change in cash and cash equivalents

    22               268        42               332   

Cash and cash equivalents at beginning of period

                  115        258               373   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash and cash equivalents at end of period

  $ 22      $      $ 383      $ 300      $      $ 705   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

HCA HOLDINGS, INC.

CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENT OF CASH FLOWS

FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2011

(Dollars in millions)

 

    HCA
Holdings, Inc.
Issuer
    HCA Inc.
Issuer
    Subsidiary
Guarantors
    Subsidiary
Non-
Guarantors
    Eliminations     Condensed
Consolidated
 

Cash flows from operating activities:

           

Net income (loss)

  $ 2,453      $ (1,988   $ 2,430      $ 2,478      $ (2,531   $ 2,842   

Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities:

           

Change in operating assets and liabilities

    6        71        (1,755     (1,275            (2,953

Provision for doubtful accounts

                  1,644        1,180               2,824   

Depreciation and amortization

                  777        688               1,465   

Income taxes

    912                                    912   

Gains on sales of facilities

                  (127     (15            (142

Gain on acquisition of controlling interest in equity investment

                         (1,522            (1,522

Losses on retirement of debt

           481                             481   

Amortization of deferred loan costs

           70                             70   

Share-based compensation

    26                                    26   

Pay-in-kind interest

           (78                          (78

Equity in earnings of affiliates

    (2,531                          2,531          

Other

           9               (1            8   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) operating activities

    866        (1,435     2,969        1,533               3,933   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from investing activities:

           

Purchase of property and equipment

                  (910     (769            (1,679

Acquisition of hospitals and health care entities

                  (142     (1,540            (1,682

Disposal of hospitals and health care entities

                  200        81               281   

Change in investments

                  34        46               80   

Other

                         5               5   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash used in investing activities

                  (818     (2,177            (2,995
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash flows from financing activities:

           

Issuances of long-term debt

           5,500                             5,500   

Net change in revolving bank credit facilities

           (449                          (449

Repayment of long-term debt

           (6,577     (17     (46            (6,640

Distributions to noncontrolling interests

                  (77     (301            (378

Payment of debt issuance costs

           (92                          (92

Issuance of common stock

    2,506                                    2,506   

Repurchase of common stock

    (1,503                                 (1,503

Distributions to stockholders

    (31                                 (31

Income tax benefits

    63                                    63   

Changes in intercompany balances with affiliates, net

    (1,918     3,053        (2,098     963                 

Other

    11                      37               48   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net cash provided by (used in) financing activities

    (872     1,435        (2,192     653               (976
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Change in cash and cash equivalents

    (6            (41     9               (38

Cash and cash equivalents at beginning of period

    6               156        249               411   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Cash and cash equivalents at end of period

  $      $      $ 115      $ 258      $      $ 373   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

us-gaap:ScheduleOfCondensedCashFlowStatementTableTextBlock